IPO審核要點(diǎn)課程

課程大綱
第一單元企業(yè)IPO上市概述
上市地點(diǎn)的選擇
全球主要資本市場概況
國內(nèi)上市還是海外上市的對比表（以國內(nèi)與香港為例）
國內(nèi)上市的幾個(gè)資本市場的選擇（主板、中小板、科創(chuàng)板、北交所新三板）
革命性改革的科創(chuàng)板詳解
六類企業(yè)適合在科創(chuàng)板上市
科創(chuàng)板的五個(gè)革命性的制度突破
科創(chuàng)板上市門檻之財(cái)務(wù)指標(biāo)
科創(chuàng)板的發(fā)行注冊流程
科創(chuàng)板定價(jià)機(jī)制
北交所新三板帶來的重大利好
從納斯達(dá)克的成功看北交所新三板的重大意義
北交所新三板適合哪些企業(yè)

第二單元企業(yè)上市流程及中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)
股份改制設(shè)立股份公司
盡職調(diào)查
規(guī)范整改
引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
確定改制方案
審計(jì)評估
改制設(shè)立方式
股改的重點(diǎn)關(guān)注問題
凈資產(chǎn)折股
股本到位問題
股權(quán)清晰問題
商標(biāo)使用權(quán)
土地使用權(quán)
主營業(yè)務(wù)問題
實(shí)際控制人問題
違規(guī)占用資金問題
關(guān)聯(lián)交易問題
上市輔導(dǎo)
法人治理結(jié)構(gòu)的問題
日常經(jīng)營的規(guī)范運(yùn)作問題
同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易
財(cái)務(wù)的問題
募集資金投向的問題
納稅和補(bǔ)貼收入的問題
內(nèi)部控制
環(huán)保問題
制作申報(bào)材料上報(bào)
完成審計(jì)
出具法律意見
取得或出具相關(guān)文件
制作申報(bào)材料
通過券商內(nèi)核
證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
預(yù)先披露
回復(fù)反饋
開見面會(huì)
預(yù)告披露更新
初審會(huì)
發(fā)審會(huì)
封卷
會(huì)后事項(xiàng)
核準(zhǔn)發(fā)行
路演詢價(jià)
詢價(jià)對象
詢價(jià)方式
確定價(jià)格范圍
召開投資者工作會(huì)議
【案例】史上最貴的阿里巴巴路演解析
發(fā)行上市
報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)
進(jìn)行投資推介
確定發(fā)行價(jià)格
組織承銷發(fā)行
舉行上市儀式
持續(xù)督導(dǎo)
內(nèi)控制度
關(guān)聯(lián)交易
信息披露
募集資金使用
中介機(jī)構(gòu)的分工職責(zé)
券商
律師
會(huì)計(jì)師
評估師

第三單元企業(yè)上市IPO審核要點(diǎn)解密
上市主要法規(guī)、規(guī)范性文件
IPO發(fā)行基本條件
IPO過程中證監(jiān)會(huì)發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)
合規(guī)性審核要點(diǎn)
歷史出資問題
資產(chǎn)和業(yè)務(wù)形成
實(shí)際控制人的認(rèn)定
董、監(jiān)、高問題
股東超200人問題
獨(dú)立性問題
重大違法行為
上市前增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題
環(huán)保問題
土地問題
專利審查
募投項(xiàng)目
利潤分配
突擊入股
國有（集體）股權(quán)問題
IPO鎖定期
國有股轉(zhuǎn)持
社保、公積金問題
紅籌架構(gòu)
業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)
業(yè)務(wù)資質(zhì)的取得、資質(zhì)的續(xù)期、業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性
核心技術(shù)先進(jìn)性的論證
市場格局、與競爭對手優(yōu)劣勢比較
與占比集中的主要客戶的合作模式、合作穩(wěn)定性（如是否頻繁變動(dòng)、合同續(xù)簽率情況）
關(guān)于核心技術(shù)的來源，相關(guān)專利、著作權(quán)的權(quán)屬是否清晰
關(guān)于不同業(yè)務(wù)模式下收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、依據(jù)
業(yè)務(wù)模式的詳細(xì)闡述、業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、行業(yè)定位
關(guān)于向供應(yīng)商采購的內(nèi)容，對供應(yīng)商是否存在技術(shù)依賴性
關(guān)于股權(quán)激勵(lì)、股份支付的具體披露
經(jīng)銷、直銷模式下的業(yè)務(wù)開展情況
關(guān)于研發(fā)支出資本化、研發(fā)費(fèi)用核算
業(yè)務(wù)開展的具體過程、代表性的產(chǎn)品合同說明
關(guān)于毛利率、期間費(fèi)用率等財(cái)務(wù)指標(biāo)與同業(yè)可比公司明顯偏離的解釋
招投標(biāo)程序、客戶獲取方式的合法合規(guī)性
成本歸集核算的具體情況
銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的核算
關(guān)于某些大額合同的商業(yè)合理性、是否存在利益輸送
對主要客戶的信用銷售政策及其合理性
關(guān)于核心技術(shù)人員的變動(dòng)對生產(chǎn)經(jīng)營的影響
核心技術(shù)在收入貢獻(xiàn)中的占比
研發(fā)體系和技術(shù)進(jìn)步前景
研發(fā)人員薪酬情況、研發(fā)人員薪酬低于同業(yè)的解釋
供應(yīng)商變動(dòng)的原因說明
關(guān)于毛利率、營業(yè)收入等指標(biāo)波動(dòng)較大的解釋
IT系統(tǒng)建設(shè)情況、系統(tǒng)內(nèi)控有效性、與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的對接匹配情況、安全與系統(tǒng)架構(gòu)漏洞問題
【案例】近年IPO被否原因分析

第四單元近年IPO重點(diǎn)核查的財(cái)務(wù)事項(xiàng)
持續(xù)盈利能力和獨(dú)立性問題
收入確認(rèn)
會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)審核要點(diǎn)
毛利率的合理性
應(yīng)收賬款
存貨
固定資產(chǎn)及在建工程
無形資產(chǎn)
銷售費(fèi)用
股權(quán)激勵(lì)
財(cái)務(wù)操縱、欺詐
內(nèi)部控制是否存在缺陷
同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易
重大違法問題
關(guān)于稅收優(yōu)惠
近一年內(nèi)新增的項(xiàng)目和客戶變化情況
關(guān)于股改補(bǔ)稅問題
對賭協(xié)議
【工具分享】551號(hào)文要求重點(diǎn)核查的財(cái)務(wù)12事項(xiàng)
【課堂答疑】

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