上市公司戰(zhàn)略培訓(xùn)

第一部分：全面了解中國及世界資本市場
一、中國證券市場（多層次資本市場）全景
中國資本市場開放與企業(yè)上市潮
中國資本市場概況
主板、中小板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)
創(chuàng)業(yè)板市場概況及優(yōu)選企業(yè)
科創(chuàng)板市場概況及優(yōu)選企業(yè)
北交所的設(shè)立及新三板、四板等場外市場概況及優(yōu)選企業(yè)
所謂“轉(zhuǎn)板”及相關(guān)政策
如何正確理解注冊制？
二、中國企業(yè)境外上市路徑選擇
中國境外上市的主選地區(qū)——*與香港
*證監(jiān)會對中概股信息披露新要求及其影響
境外主要資本市場的準(zhǔn)入條件及比較
SPAC上市形式

第二部分：企業(yè)上市路徑的戰(zhàn)略考量和事前準(zhǔn)備
一、上市之前企業(yè)首先考慮什么？
企業(yè)家論證是否一定上市？你適合上市么？
企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？
企業(yè)上市的關(guān)鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失缺失如何解決？
企業(yè)行業(yè)適合上哪個板塊？在資本市場的受歡迎程度？
企業(yè)上市的各方面成本考量如何進(jìn)行商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變？
如何實(shí)施股權(quán)激勵？
如何選擇中介機(jī)構(gòu)？
二、國內(nèi)上市前改制流程和事前準(zhǔn)備
A 股主板與創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的上市要求
企業(yè)上市前準(zhǔn)備階段要做什么？
改制中的制度設(shè)計
三、上市前的資本運(yùn)作設(shè)計
上市前通常采用的資本運(yùn)作設(shè)計
收購與反收購制度設(shè)計
上市前私募融資和轉(zhuǎn)增股本

第三部分：企業(yè)上市基本流程和操作實(shí)務(wù)
一、企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市主要要求及審核重點(diǎn)
《證券法》對于IPO 的規(guī)定
企業(yè)上市條件解讀與審查
二、企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市流程及重點(diǎn)問題
發(fā)行上市輔導(dǎo)階段基本流程圖
發(fā)行輔導(dǎo)階段重要問題
三、企業(yè)成功掛牌北交所新三板的具體操作及方法解讀
新三板掛牌條件詳細(xì)解讀、實(shí)際操作
新三板掛牌交易制度解讀、實(shí)際操作
新三板掛牌的操作程序
企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何配合三家中介？

第四部分： 公司治理及股權(quán)設(shè)計的基礎(chǔ)知識
一、股權(quán)設(shè)計——投資協(xié)議（股東合資協(xié)議）全揭秘：
投資協(xié)議的基本框架——以有限公司為例；
注冊資本條款和幾個治理陷阱
認(rèn)繳而未實(shí)繳，能否轉(zhuǎn)讓股份？股權(quán)屬于誰？
多次催交出資，股東堅持不出資，應(yīng)該如何處理？
公司治理（三會管理系統(tǒng)）條款
案例：投資人如何以三會規(guī)則趕走創(chuàng)始人？
財務(wù)、利潤分配和虧損彌補(bǔ)條款
你真的知道股東怎么分紅么？
案例：某公司以股東分紅不合法為理由，將股東趕出公司；
分紅程序到底應(yīng)該怎么做，才能保護(hù)股東分紅收益？
你真的會查賬么？
公積金的用途及轉(zhuǎn)增
4、解散和清算條款和股東退出
什么是解散？什么是清算？
案例：如何使用公司解散避免股東治理僵局
解散和清算的程序及清算分配順序
股東如何退出？
二、股權(quán)設(shè)計——增資協(xié)議全揭秘：
投資協(xié)議的基本框架——以有限公司為例；
增資計價基準(zhǔn)日條款
增資條款
新投資者的準(zhǔn)入限制條款
或有負(fù)債條款
特別約定條款
三、股權(quán)設(shè)計——公司章程全揭秘
什么是公司章程？
公司章程與股東協(xié)議的聯(lián)系與區(qū)別
公司章程的三大記載事項
問題：公司章程內(nèi)容眾多，如何知道哪里能改？哪里不能改？
案例：公司章程中的反收購條款
公司章程的框架機(jī)構(gòu)
投資各方
合營公司
經(jīng)營宗旨經(jīng)營范圍
（投資總額及）注冊資本
股東權(quán)利與義務(wù)
股權(quán)轉(zhuǎn)讓
公司章程中保護(hù)股東權(quán)利的核心條款和實(shí)務(wù)要點(diǎn)
股東如何設(shè)置退出條款？能夠從容進(jìn)出？
如何通過公司章程來解決管理僵局問題？（如5：5 股權(quán)結(jié)構(gòu)）
利潤分配條款
優(yōu)先購買權(quán)等條款

第五部分 公司股權(quán)治理
一、股權(quán)金字塔揭秘
成功的關(guān)鍵不是激勵，而是選人
股權(quán)激勵能否提升業(yè)績，長期存在爭議
股權(quán)金字塔揭示股權(quán)激勵成功要素
是什么導(dǎo)致了股權(quán)激勵過熱
盛行是趨勢，推行要謹(jǐn)慎
股權(quán)激勵七誡股權(quán)激勵七大金律
二、股權(quán)激勵金律：該不該做比如何做更重要
人才：內(nèi)部是否有合適的股權(quán)激勵對象
未來：公司未來發(fā)展預(yù)期是否很強(qiáng)
當(dāng)下：公司發(fā)展是否處在上升期
機(jī)制：企業(yè)內(nèi)部人力資源管理基礎(chǔ)是否完備
關(guān)注股權(quán)激勵決策兩大否決項
三、股權(quán)激勵金律：激勵誰比如何激勵更重要
選人是股權(quán)激勵要務(wù)
選擇激勵對象先看價值認(rèn)同
四招選定激勵對象
股權(quán)不給“只貢獻(xiàn)雞蛋的雞”
收回股權(quán)的十六字要訣
四、股權(quán)激勵第三金律：做大蛋糕而不是分蛋糕
越來越小的蛋糕
為增長，而不是分配
愿景，做大蛋糕
激發(fā)團(tuán)隊的力量
五、股權(quán)激勵第四金律：股權(quán)是“金條”
不要把“金條”用作“鋼筋、水泥、木材”
讓股權(quán)激勵與其他激勵方式相得益彰
六、股權(quán)激勵第五金律：從一開始就合理配置股權(quán)
平均分配股權(quán)埋下隱患
關(guān)注股權(quán)臨界點(diǎn)
創(chuàng)業(yè)之初謹(jǐn)慎規(guī)劃
股權(quán)稀釋而經(jīng)營權(quán)在握
用股權(quán)激勵優(yōu)化經(jīng)營控制權(quán)
掌控經(jīng)營權(quán)的6種方式
七、股權(quán)激勵第六金律：可持續(xù)貢獻(xiàn)是股權(quán)分配的首要依據(jù)
工業(yè)時代股權(quán)分配之痛
人力資本已經(jīng)成為股權(quán)分配的大變量
“人”的時代的股權(quán)分配模型
可持續(xù)的貢獻(xiàn)是股權(quán)分配的首要依據(jù)
八、股權(quán)激勵第七金律：先“虛”后“實(shí)”更穩(wěn)健
虛擬的激勵工具彰顯優(yōu)越性
先“虛”后“實(shí)”，穩(wěn)健實(shí)施股權(quán)激勵
3種常用的虛擬股權(quán)激勵工具
九、“小額、高頻、永續(xù)”的激勵模式
請停止粗放的股權(quán)激勵方式
卓越企業(yè)熱衷于“小額、高頻、永續(xù)”
實(shí)施“小額、高頻、永續(xù)”的四個關(guān)鍵點(diǎn)
十、“九定”設(shè)計股權(quán)激勵方案
共創(chuàng)未來定戰(zhàn)略
寧缺毋濫定對象
先虛后實(shí)定工具強(qiáng)度適中定額度
高低有度定價格
確保增長定條件
責(zé)任共擔(dān)定來源
持續(xù)滾動定周期
事先約定定退出
讓收益算得出、看得見
十一、將“股權(quán)激勵七大金律”化為實(shí)踐
初創(chuàng)期以股權(quán)凝聚創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊
“與規(guī)則共舞”沖刺首次公開募股
上市后股票期權(quán)重振奮斗激情
十二、以分享之心成就偉大企業(yè)
股權(quán)激勵：人性與利益的糾結(jié)
分享之心決定激勵成敗
后的秘密：做先公后私的企業(yè)家

上市公司戰(zhàn)略培訓(xùn)