企業(yè)匯率風(fēng)險管理

 

【課程背景】

提升實體經(jīng)濟防范匯率風(fēng)險的意識和能力，是做好“六穩(wěn)”“六保”特別是穩(wěn)外貿(mào)、保市場主體的重要舉措。為幫助企業(yè)全面認識、科學(xué)管理匯率風(fēng)險，國家外匯管理局企業(yè)匯率風(fēng)險管理服務(wù)小組發(fā)布《企業(yè)匯率風(fēng)險管理指引》。外匯風(fēng)險是企業(yè)國際化發(fā)展過程中面臨的重要風(fēng)險之一，如何充分利用金融工具的特點，有效強化企業(yè)外匯風(fēng)險管理，不僅是企業(yè)國際化發(fā)展的必備技能，亦是企業(yè)適應(yīng)時代發(fā)展，強化價值創(chuàng)造的基本能力。

-國際外匯市場呈現(xiàn)哪些新發(fā)展趨勢？外匯風(fēng)險呈現(xiàn)怎樣的特點與影響？

-企業(yè)如何構(gòu)建匯率風(fēng)險管理體系？

-實踐中有哪些金融工具能夠?qū)崿F(xiàn)外匯套期保值？遠期結(jié)售匯、期權(quán)等金融工具如何使用？

-如何針對特定匯率風(fēng)險進行管理？

-套期保值會計如何應(yīng)用？

-企業(yè)與金融機構(gòu)如何應(yīng)對匯率風(fēng)險？

以上為企業(yè)匯率風(fēng)險管理實踐中的關(guān)鍵問題，也是本課程分享的主要內(nèi)容。

課程將通過解讀《企業(yè)匯率風(fēng)險管理指引》這一政策文件，重點分享企業(yè)匯率風(fēng)險管理體系如何建立，以及如何應(yīng)用金融工具對企業(yè)匯率風(fēng)險進行套期保值，為企業(yè)提供外匯風(fēng)險管理的系統(tǒng)方法與有效工具，為企業(yè)國際化業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

 

【課程收益】

-了解國際外匯市場的新發(fā)展趨勢

-理解外匯風(fēng)險的特點與分類

-掌握期貨期權(quán)等金融工具的運作方式及其在外匯風(fēng)險管理中的應(yīng)用

-了解企業(yè)如何構(gòu)建匯率風(fēng)險管理體系與應(yīng)對方法

-掌握套期保值會計的應(yīng)用方法

 

【課程對象】

董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、總會計師、財務(wù)總監(jiān)等高管人員

 

【課程大綱】

一、匯率風(fēng)險與國際外匯市場發(fā)展趨勢

1、匯率風(fēng)險

2、美聯(lián)儲的動向

3、中國外匯市場發(fā)展與監(jiān)管

4、匯率風(fēng)險來源

5、匯率風(fēng)險影響

 

二、企業(yè)匯率風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1、匯率風(fēng)險管理認識不足

2、談衍生品色變

3、業(yè)務(wù)線條長、內(nèi)部審批嚴格

4、專業(yè)化集中管理不到位

5、信息化建設(shè)不足

 

三、匯率風(fēng)險管理框架

1、匯率風(fēng)險管理的意義和原則

2、匯率風(fēng)險管理體系

-管理機制

-規(guī)則章程

-組織架構(gòu)

-報告監(jiān)督

-風(fēng)險識別與分析

-套保策略

3、匯率風(fēng)險管理策略

-消極型策略

-積極型策略

-全面規(guī)避型策略

4、匯率風(fēng)險管理的方式

-風(fēng)險控制

-風(fēng)險管理

-內(nèi)部風(fēng)險抑制

 

四、人民幣外匯衍生品與匯率風(fēng)險管理

1、外匯衍生品業(yè)務(wù)辦理流程

2、人民幣外匯衍生品

-遠期結(jié)售匯

-遠期的特點

-遠期與外匯風(fēng)險管理

-人民幣外匯掉期

-掉期的特點

-掉期與外匯風(fēng)險管理

-人民幣外匯期權(quán)

-期權(quán)的特點

-期權(quán)與外匯風(fēng)險管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯(lián)合石化領(lǐng)口期權(quán)合約

-期貨

-期貨的特點

-期貨與外匯風(fēng)險管理

3、人民幣外匯衍生產(chǎn)品選擇

-產(chǎn)品復(fù)雜度

-產(chǎn)品適合度

-敞口匹配度

4、匯率風(fēng)險——交易風(fēng)險

-交易風(fēng)險的特點

-外匯交易風(fēng)險管理——貨幣手段

-外匯交易風(fēng)險管理——非貨幣手段

案例：海爾并購GE中的外匯風(fēng)險管理

5、匯率風(fēng)險——經(jīng)濟風(fēng)險

-經(jīng)濟風(fēng)險的特點

-外匯經(jīng)濟風(fēng)險管理——營銷管理

-外匯經(jīng)濟風(fēng)險管理——生產(chǎn)管理

-外匯經(jīng)濟風(fēng)險管理——財務(wù)管理

案例：美的收購庫卡

案例：可口可樂全球化生產(chǎn)

6、匯率風(fēng)險——折算風(fēng)險

-折算風(fēng)險的特點

-外匯折算風(fēng)險管理

 

五、套期保值會計

1、套期保值會計適用范圍

2、套期保值會計的核算方法

-公允價值套期

-現(xiàn)金流量套期

-境外經(jīng)營凈投資套期

3、適用流程與套期有效性評估

 

六、企業(yè)匯率風(fēng)險管理的發(fā)展建議

1、企業(yè)角度

-匯率風(fēng)險中性理念的宣傳引導(dǎo)

-建立健全匯率風(fēng)險管理機制

-增強產(chǎn)融結(jié)合能力

2、銀行等金融機構(gòu)角度

-加強授信管理，普惠讓利

-優(yōu)化渠道

-專業(yè)服務(wù)與配套激勵

 

企業(yè)匯率風(fēng)險管理